- 2026-05-19 23:21:27
美股异动 | 金银股走弱 赫克拉矿业(HL.US)跌超5%
智通财经APP获悉，周二，金银股走弱，赫克拉矿业(HL.US)、科尔黛伦矿业(CDE.US)跌超5%，纽曼矿业(NEM.US)、First Majestic(AG.US)跌超4%。消息面上，国际金银价格持续走低，现货黄金跌超1%，跌破4500美元;现货白银跌超4%，报74.08美元。
- 2026-05-19 22:55:07
AT&T(T.US)重申全年及长期业绩指引 未来三年拟向股东返还超450亿美元
智通财经APP获悉，在摩根大通全球科技、媒体与通信大会召开前夕，AT&T(T.US)重申了当前季度、2026年以及未来数年的业绩展望，并继续看好无线业务增长及盈利能力提升前景。AT&T表示，公司预计第二季度自由现金流将达到40亿至45亿美元，与市场预期的44.8亿美元大致一致。与此同时，公司仍预计合并调整后EBITDA以及无线服务收入将继续实现增长。长期目标方面，AT&T预计未来几年调整后EBITDA及调整后每股收益(EPS)增速将进一步改善。公司还表示，计划在2026年至2028年期间，通过股息和股票回购方式，向股东累计返还超过450亿美元。此外，AT&T预计，在完成与EchoStar的交易后，公司净债务与调整后EBITDA之比将在约三年内恢复至2.5倍左右的目标区间。在网络建设方面，AT&T称公司仍有望在2030年底前实现光纤网络覆盖超过6000万个客户地点。分析人士指出，随着美国电信行业竞争趋于稳定，AT&T当前正重点推动无线业务与光纤宽带扩张，并通过持续改善现金流与资产负债表增强股东回报能力。受相关消息提振，AT&T股价周二逆市上涨约1.7%。
- 2026-05-19 22:40:01
美股异动 | 纳指大跌1.34% 明星科技股普跌 美国超微公司(AMD.US)跌近6%
智通财经APP获悉，周二，纳指盘初走低现跌1.34%，明星科技股普跌，美国超微公司(AMD.US)跌近6%，英特尔(INTC.US)跌超4%，特斯拉(TSLA.US)跌超3%，亚马逊(AMZN.US)、谷歌A(GOOGL.US)、英伟达(NVDA.US)跌超1%。消息面上，美国两年期国债收益率上升至4.11%，为2025年2月以来最高水平;美国10年期国债收益率上升至4.663%，为2025年1月以来最高水平。收益率上升、通胀高企以及油价居高不下正削弱投资者的投资意愿。此外，利率互换市场显示，美联储到2026年底加息概率超过80%。
- 2026-05-19 22:24:56
“最懂AI产业链基金经理”Leopold旗下对冲基金大举做空AI芯片股！押注英伟达(NVDA.US)等板块回调
智通财经APP获悉，备受瞩目的华尔街新秀、最懂AI产业链的基金经理之一Leopold Aschenbrenner创立的对冲基金Situational Awareness，近期大举押注AI芯片板块下跌，引发市场关注。根据监管文件，该基金已建立针对英伟达(NVDA.US)及多只AI芯片相关股票的大规模看跌仓位。报道称，Situational Awareness最新13F文件显示，该基金持有约15.6亿美元英伟达看跌期权，同时还建立了超过20亿美元与VanEck半导体ETF(SMH.US)相关的看空头寸。此外，该基金还披露了针对博通(AVGO.US)、甲骨文(ORCL.US)、AMD(AMD.US)、台积电(TSM.US)、阿斯麦(ASML.US)以及英特尔(INTC.US)的大额看跌仓位。Leopold Aschenbrenner此前曾在OpenAI负责AI Alignment相关研究，并因其2024年发布的AI论文《Situational Awareness》而受到广泛关注。该论文主要讨论人工智能的发展路径及潜在风险。此次大规模做空AI芯片板块，也反映出部分投资者开始质疑AI驱动行情的持续性。此前，“大空头”伯里也曾披露针对英伟达的空头仓位，而知名做空机构Culper Research近期则发布针对英伟达中国业务风险的负面报告。不过，Situational Awareness并非全面看空科技行业。文件同时显示，该基金也持有部分AI及能源相关公司的看多仓位，包括CoreWeave(CRWV.US)、闪迪(SNDK.US)、CleanSpark(CLSK.US)以及Bloom Energy(BE.US)。
- 2026-05-19 22:20:08
美股异动 | AI应用软件股逆势走强 ServiceNow(NOW.US)涨超4%
智通财经APP获悉，周二，AI应用软件股逆势走强，ServiceNow(NOW.US)、Figma(FIG.US)涨超4%，赛富时(CRM.US)、Adobe(ADBE.US)涨超3%，Datadog(DDOG.US)涨超2%续创新高。消息面上，部分AI应用软件公司业绩超预期，直接验证了AI商业化落地能力。分析指出，前期硬件大涨后市场存在获利兑现需求，而软件板块前期相对滞涨，叠加真实业绩验证，性价比凸显。投资者开始奖励那些能将AI能力转化为有形产品、服务和收入流的公司。
- 2026-05-19 22:01:37
美股异动 | 英伟达竞争者Cerebras Systems(CBRS.US)开盘涨超6% 2025年营收大幅增长76%
智通财经APP获悉，周二，AI芯片制造商Cerebras Systems(CBRS.US)开盘涨超6%，现报315.92美元。上周四，Cerebras正式登陆美股市场。公司此前以每股185美元完成IPO定价，共融资约55亿美元，成为今年以来美国市场规模最大的首次公开募股交易。作为英伟达(NVDA.US)的重要潜在竞争者之一，成立11年的Cerebras一直专注于开发高性能AI芯片，其客户和合作伙伴已包括OpenAI等AI行业巨头。招股书披露，Cerebras 2025年营收5.1亿美元，同比增长76%，并成功"扭亏为盈"——净利润达2.38亿美元，每股盈余1.38美元，较前一年每股亏损9.90美元大幅改善。
- 2026-05-19 21:47:09
前方高能! AI智能体浪潮拉爆NAND存储需求 花旗高呼闪迪(SNDK.US)还能狂飙50%
智通财经APP获悉，随着华尔街金融巨头花旗大举上调目标股价以及愈发坚信史无前例的“存储芯片超级周”远未完结，美国NAND存储芯片巨头闪迪(SNDK.US)再度成为市场关注焦点。花旗集团在人工智能推动存储定价持续飙升以及AI训练/推理驱动的存储需求近乎无止境的背景之下，将其目标价上调超50%至惊人的2025美元。截至上周五美股收盘，闪迪股价收于1407美元，今年以来的涨幅已经超过460%，乃全球范围内当之无愧的“AI超级大牛股”。花旗最新目标股价意味着，已经踏入狂飙式疯牛行情的闪迪股价较本周一的美股收盘价仍有约51.9%的潜在上涨空间，此外，从最新披露的13F报告来看，华尔街最顶级机构投资者们对于存储芯片的风险敞口可谓不断扩张。美国知名亿万富豪投资者、对冲基金传奇人物大卫·泰珀(David Tepper)创立并管理的顶级资管机构Appaloosa Management递交了截至2026年3月31日的第一季度美股持仓报告(13F)，报告显示，该机构大举加仓存储芯片领军者。来自花旗的资深分析师Asiya Merchant在给客户们的最新研究报告中写道：“在AI智能体超级浪潮迅速席卷全球，以及铠侠公布无比强劲的业绩数据之后，我们将闪迪SNDK[目标价]从1300美元(此前为7-8倍预期市盈率)大幅上调至2025美元(意味着2027日历年预期市盈率约为9-10倍)，这强化了我们对于存储需求持续强劲以及定价环境高度有利的积极看涨观点，而这一切受到AI算力需求日益指数级增强的推动。”分析师Merchant还重申了其对闪迪的“买入”评级。她表示，该公司签署的诸多长期协议有望提供80%或更高的基准毛利率预期，并提供“预先确定的强劲出货量轨迹”，这些出货量未来还将在合同期限内持续增长。花旗分析师团队最新预测数据则显示，NAND存储芯片的平均售价将在2026年大幅上涨186%，其中eSSD将大幅上涨约265%。分析师Merchant补充称：“此外，鉴于近期60亿美元的最新授权，我们认为股票回购可以帮助推动闪迪的每股收益预期大幅上修。”明星分析师Ben Reitzes领导的Melius分析师团队近日发布研报称，人工智能热潮将推动存储芯片需求持续强劲增长至本十年末(即2030年)。根据市场研究机构Counterpoint Research统计数据，存储市场已进入“超级牛市”或者“超级周期”阶段，当前供需与价格行情远远超越了2018年云计算热潮时期的历史高点。随着Anthropic重磅推出的Claude Cowork，以及OpenClaw这类可自主执行任务的超级AI代理工具在2026年集中爆发，这一股AI智能体(AI Agent)浪潮迅速席卷全球，AI算力架构瓶颈可谓正在从以矩阵乘加吞吐为核心的GPU，转向“AI智能体驱动的人工智能全栈系统”，而在这种AI主线叙事转变中，数据中心CPU与存储芯片可能是最大赢家势力。也就是说，AI算力牛市正在从“围绕AI GPU/ASIC芯片的算力系统”进一步扩散到中央处理器以及“数据存储底座”。AI智能体彻底引爆“存储超级周期”!HBM、DDR5与SSD合力开启存储芯片超级周期最新13F报告显示，Appaloosa 新建美国NAND存储巨头闪迪(Sandisk)大约28.125万股，市值约1.787亿美元;这一动作与加仓美光、韩国芯片ETF共同指向“存储芯片链价值重估”的强烈看涨逻辑。这家资管巨头2026第一季度的前四大持仓为亚马逊、美光、谷歌以及优步，而2025第四季度的前四大持仓为阿里巴巴、谷歌、亚马逊、美光，这本身就显示出大卫·泰珀在一季度完成了从“互联网与软件科技类权重”向“美国AI/云计算/存储/平台型科技”的更明显的轮动。其中美光与亚马逊获泰珀大幅增持，美光更是一举跃升为第二大持仓股。在第一季度业绩电话会议中，美光管理层特别提到面向AI基础设施的高容量数据中心SSD、KV缓存部署以及与英伟达AI算力基础设施集群相关的PCIe Gen6 SSD需求爆发。这表明AI相关存储芯片需求远比许多华尔街分析师预期范围的要广。现代AI基础设施不仅消耗更多HBM内存，还需要高带宽DRAM、更多存储容量以及高速SSD基础设施，以满足检索和agentic AI(即AI智能体)工作负载的增长需求。新兴AI应用，包括机器人、多AI代理系统和多模态推理模型，也在持续创造新的存储需求向量，意味着AI存储密集度可能在AI部署完成后仍继续指数级增长。随着韩国股市基准——三星与SK海力士占据高额权重的KOSPI韩国综合指数在地缘政治局势恶化重压之下不断创下历史新高且年内暴涨80%跑赢全球股市，以及AI热潮最大赢家之一——有着“芯片代工之王”称号的权重股台积电带动之下中国台湾股市也创下历史新高，加之有着“芯片股风向标”称号的费城半导体指数出现创纪录的18个交易日连涨、标普500指数连涨七周屡创历史新高，都令投资者们愈发坚信“AI算力投资主题”能够压倒股票市场所有噪音，尤其是和中东地缘政治相关噪音。正如美光科技数据中心业务部门高级副总裁兼总经理Jeremy Werner在最新采访中揭示的那样，从底层的AI数据中心数据流处理工程逻辑看，这轮行情的底层驱动力不是“AI需要更多计算芯片”这么简单，而是Claude Cowork，以及OpenClaw等AI智能体主导的AI推理时代把内存/存储从配套组件推成系统瓶颈。AI训练工程更依赖大规模并行计算，而推理尤其是长上下文、多轮对话、Agentic AI工作流，需要持续保存KV Cache、上下文状态和中间结果;内存/存储空间不足时，模型不得不重复计算历史状态，GPU利用率下降、token生成成本上升。因此，HBM、DDR5、LPDDR、企业级SSD乃至HDD/数据湖，正在形成一条从GPU近端到远端存储的“AI记忆链”，决定AI系统的吞吐、延迟、并发能力和单位token经济性。这也是为什么美光、三星、SK海力士、闪迪、西部数据等存储与数据存储股出现联动狂飙：需求不是只集中在HBM，而是沿着AI服务器架构向DRAM、NAND、SSD和HDD全链条外溢。更关键的是，AI CPU正在打开第二条需求曲线。过去市场把AI算力几乎等同于GPU+HBM，但随着推理工作负载变复杂，CPU正从“GPU配角”升级为调度多个Agent、管理上下文、协调工作流的“AI协调器”，这会显著推高服务器DDR5/数据中心级别SSD配置需求。与此同时，HBM产能被AI GPU大量锁定，通用DRAM可用产能被挤压，DDR5与DDR4价格走势分化，存储短缺从高端HBM外溢到更广义的DRAM/NAND供应链。TrendForce也援引美光CEO最新观点称，传统服务器与AI服务器需求都强劲，但受DRAM和NAND供应紧张约束;三星和SK海力士近日也警告，AI驱动的存储短缺可能持续至2028年甚至更久。对于DRAM/NAND存储芯片价格涨势，华尔街金融巨头高盛最新判断是——2026年存储涨价幅度将远超该机构此前给出的乐观预期，高盛近日将DRAM存储芯片价格涨幅预测从约150%大幅上调至250%—280%，NAND价格涨幅预测从约100%上调至200%—250%。也就是说，高盛认为这不是普通库存修复周期，而是AI算力驱动的史无前例需求激增、制造与封装工艺极度复杂的HBM愈发挤占产能、通用DRAM/NAND供给弹性不足共同造成的“超级供给紧缺周期”。从周期股到AI基建最核心资产：长期协议重塑存储定价权花旗对闪迪的看涨观点与摩根大通对三星、SK海力士、铠侠的重估，本质上讲的是同一件事：覆盖全球范围的AI算力基建狂潮正在把存储行业从“库存周期交易”推向“产能稀缺交易”。花旗将闪迪目标价从1300美元上调至2025美元，核心理由是铠侠业绩强劲、AI数据中心推动存储需求持续强劲、NAND/eSSD定价环境极度有利。摩根大通的逻辑更进一步：长期协议LTA正在改变存储行业的估值方法。过去DRAM/NAND被视为标准强周期商品，估值锚定P/B，因为价格、利润和库存周期剧烈波动;但现在云厂商为了锁定HBM、DRAM、NAND、eSSD产能，开始主动签3—5年长期合同、预付款、锁定价格或设置价格下限，使存储厂商从“先扩产、再卖货”的商品模式，转向更接近台积电式“以销定产/按单生产”的模式。摩根大通因此主张从P/B切换到P/E估值框架，并将三星电子目标价上调至48万韩元、SK海力士上调至300万韩元、铠侠上调至8万日元;韩媒也报道，摩根大通上调三星与SK海力士目标价，核心依据正是AI服务器投资驱动存储进入结构性增长阶段，以及LTA可能重塑存储厂商估值框架。这轮重估最关键的数据，是供给缺口和价格弹性。即便在激进扩产假设下，2026—2030年围绕AI的存储芯片供给仍无法填补云厂商需求缺口，缺口约相当于每月45万片晶圆产能;铠侠资本开支占营收比例只有5%，远低于过去五年超过20%的均值，三星与SK海力士未来两年资本开支占比也控制在中个位数。需求侧则相反，AI服务器、Agentic AI、企业级SSD和HBM需求加速爆发，铠侠单季ASP环比涨幅超过100%，DRAM过去一年价格已翻三倍。闪迪自身业绩也印证了这种利润弹性：其2026财年Q3营收环比猛增97%、同比增长251%至59.5亿美元，毛利率升至78.4%，EPS达到23.41美元。从半导体工程视角看，存储不再只是“服务器配件”，而是AI系统吞吐和经济性的核心约束。训练侧需要HBM支撑GPU/ASIC高带宽访问，推理侧需要DRAM与eSSD承载KV cache、长上下文、检索增强、Agent工作流状态和大规模企业数据调用;Agentic AI越普及，数据读写、上下文存储、向量库、缓存层和企业级SSD需求就越强。因此，存储厂商第一次获得了类似“基础设施瓶颈”的定价权：云厂商不再只是压价采购，而是为了确保未来AI集群上线节奏，主动用LTA和预付款换产能。这也是为什么美光、SK海力士、三星、铠侠、闪迪这一轮涨价周期被市场视为可能不同于传统库存周期。
- 2026-05-19 21:44:25
美股异动 | Q1经调整利润超预期 贝壳(BEKE.US)开盘涨超7%
智通财经APP获悉，周二，贝壳(BEKE.US)开盘涨超7%，4月以来累涨28%，现报19.14美元。消息面上，5月19日，贝壳发布2026年第一季度业绩公告。一季度贝壳实现净收入189亿元，净利润12.55亿元，同比增长46.7%，经调整净利润达16.11亿元，同比增长15.7%，超出市场一致预期。毛利率达到24.1%，同比提升了3.5个百分点;经调整经营利润率为8.8%，同比提升3.9个百分点，均创过去七个季度新高。贝壳执行董事、首席财务官徐涛表示，“公司围绕资源配置效率、成本结构和单位经济模型改善所推进的一系列举措，转化为更健康的盈利表现。”
- 2026-05-19 20:15:50
花旗看高美光(MU.US)至840美元！目标价近乎翻倍，预言DRAM均价明年狂飙200%
智通财经APP获悉，花旗将美光科技(MU.US)的股票目标价从 425 美元大幅上调至 840 美元，并维持“买入”评级。理由是预期该公司将提高动态随机存取内存(DRAM)的价格。分析师表示：“我们将美光的目标价从 425 美元(对应 2027 自然年每股收益的 5 倍)上调至 840 美元(对应 2027 自然年每股收益的 8 倍)，因为我们认为，继同行三星在第一自然年提价 100% 之后，美光将在第二自然年将 DRAM 价格提高 40% 以上。此外，我们预计 DRAM 的景气周期将持续到 2027 自然年，并预计 HBM[高带宽内存]的价格明年将会上涨。”“今年大部分的 DRAM 提价都集中在商品化或非 HBM DRAM 的供需失衡上。尽管鉴于应用材料(AMAT.US)等设备制造商近期给出的硅系统销售额增长 30% 以上的预期，我们认为截至 2026 年底 DRAM 的位元供应增长率正走向 30%，但仍需要额外的新晶圆产能来满足 2027 年的 AI 需求。我们将美光的预测与花旗的研究观点进行了对齐，即 2026 年 DRAM 的平均售价(ASP)将同比飙升 200%，而 2026 年 NAND 的平均售价将同比上涨 186%。”韩国公司 SK 海力士和三星电子位列全球最大的内存芯片制造商之列。SK 海力士是英伟达HBM 芯片的主要供应商。三星和美光在这一领域与 SK 海力士展开竞争。花旗分析师指出，HBM 的供应依然紧张。分析师补充道，鉴于 3 比 4 的晶圆转换率以及 HBM 与商品化市场之间的利润率差异，目前内存制造商缺乏转换或增加额外 HBM 产能的动力。3 比 4 的晶圆转换率通常是指 3 英寸和 4 英寸半导体衬底之间的物理切换或加工成本对比。分析师还补充称，由于 HBM 产能紧张，他们预计 HBM 的定价在 2027 年会走高，且内存制造商在增加供应时会保持克制，以防止明年 AI 数据中心削减 HBM 的搭载量。分析师提到，上周为了应对强劲的定价，思科已经在包括无线产品在内的 20 多个项目中将 DRAM 的搭载量削减了 50%。HBM产能的制造流程独特，包括存储芯片行业迄今最为复杂的先进封装、硅通孔(TSV)以及良率问题。洁净室严格限制及更高级别绿色能效要求阻碍了快速扩张产能以应对价格飙升。传统上，当价格对存储芯片厂商们极为有利时，供应通常会很快跟进增加。但目前行业面临诸多结构性限制——尤其是制造与封装工艺极度复杂的HBM愈发挤占产能、通用DRAM/NAND供给弹性不足，而AI驱动的需求增长速度持续超预期。在第一季度的业绩电话会议中，美光管理层特别提到面向AI基础设施的高容量数据中心SSD、KV缓存部署以及与英伟达AI算力基础设施集群相关的PCIe Gen6 SSD需求爆发。这表明AI相关存储芯片需求远比许多华尔街分析师预期范围的要广。现代AI基础设施不仅消耗更多HBM内存，还需要高带宽DRAM、更多存储容量以及高速SSD基础设施，以满足检索和agentic AI(即AI智能体)工作负载的增长需求。新兴AI应用，包括机器人、多AI代理系统和多模态推理模型，也在持续创造新的存储需求向量，意味着AI存储密集度可能在AI部署完成后仍继续指数级增长。正如美光科技数据中心业务部门高级副总裁兼总经理Jeremy Werner在最新采访中揭示的那样，从底层的AI数据中心数据流处理工程逻辑看，这轮行情的底层驱动力不是“AI需要更多计算芯片”这么简单，而是Claude Cowork，以及OpenClaw等AI智能体主导的AI推理时代把内存/存储从配套组件推成系统瓶颈。AI训练工程更依赖大规模并行计算，而推理尤其是长上下文、多轮对话、Agentic AI工作流，需要持续保存KV Cache、上下文状态和中间结果;内存/存储空间不足时，模型不得不重复计算历史状态，GPU利用率下降、token生成成本上升。因此，HBM、DDR5、LPDDR、企业级SSD乃至HDD/数据湖，正在形成一条从GPU近端到远端存储的“AI记忆链”，决定AI系统的吞吐、延迟、并发能力和单位token经济性。这也是为什么美光、三星、SK海力士、闪迪、西部数据等存储与数据存储股出现联动狂飙：需求不是只集中在HBM，而是沿着AI服务器架构向DRAM、NAND、SSD和HDD全链条外溢。
- 2026-05-19 19:52:34
美股前瞻 | 三大股指期货齐跌 谷歌(GOOGL.US)I/O大会今夜揭幕
盘前市场动向1. 5月19日(周二)美股盘前，美股三大股指期货齐跌。截至发稿，道指期货跌0.21%，标普500指数期货跌0.39%，纳指期货跌0.71%。2. 截至发稿，德国DAX指数涨1.44%，英国富时100指数涨0.51%，法国CAC40指数涨0.67%，欧洲斯托克50指数涨0.59%。3. 截至发稿，WTI原油跌0.59%，报103.76美元/桶。布伦特原油跌1.12%，报110.84美元/桶。市场消息美伊对峙持续：美暂缓对伊朗军事打击，伊军方称若再次遭袭将“开启新战线”。美国总统特朗普周一表示，在多位中东领导人请求下，美国已决定暂缓原定于周二对伊朗展开的军事打击行动，为和平谈判争取更多时间，不过，他也警告称，若无法达成“可接受协议”，美国军方已被要求“随时准备对伊朗展开全面、大规模攻击”。另一方面，一名伊朗议会成员在接受采访时表示，伊朗从未主动发动战争，也从未离开谈判桌，与此同时，伊朗军方发言人表示，如果敌方“再次作出错误判断”并再次对伊朗发动袭击，伊方将“利用新的工具和方式开启新的战线”予以回应。7月4日关税大限将至，欧盟拟于周二达成协议以降低美国进口关税。根据去年7月在特朗普位于苏格兰的坦伯利高尔夫度假村达成的协议条款，欧盟同意取消对美国工业品的进口关税，并对美国的农产品和海产品给予优惠准入。作为交换，美国将对大多数欧盟商品征收15%的关税。然而，在近10个月之后，欧洲议会和代表欧盟各届政府的机构——欧盟理事会，仍需就一份立法文本达成一致，欧盟的关税减免才能正式生效，而双方的主要分歧在于防范特朗普违背协议的保障措施。来自欧洲议会和理事会的谈判代表将于晚上9点开始进行预计为最后一轮的谈判。参与谈判的欧盟立法者有信心在周二晚些时候或周三凌晨达成协议。经合组织警告：全球正陷入“低增长+高通胀”泥潭，经济前景急剧恶化。经济合作与发展组织(OECD)秘书长马蒂亚斯·科尔曼在七国集团(G7)会议的间隙表示，随着中东冲突的持续，全球经济增长前景面临的风险已进一步恶化。科尔曼在周二接受媒体采访时表示，“总体评估是，它正在给经济增长带来下行压力，并给通货膨胀带来上行压力，”“我们在三月份的中期经济评估中给出了初步评估，但我们将在接下来的几周内对该评估进行正式修正。但显而易见的是，增长面临下行压力，通胀面临上行压力。”乐观情绪爆棚!美银最新调查：全球基金经理5月股票超配比例创历史纪录。根据美国银行周二发布的月度基金经理调查，受盈利增长向好预期与美联储降息可能性提振，全球基金经理在5月大幅加仓股票，超配比例创下历史纪录。数据显示，净50%的基金经理选择“超配”股票，较上月13%大幅攀升;机构平均现金持仓比例从4.3%降至3.9%。仅有4%的受访者预计经济将迎来增长与就业双双大幅收缩的硬着陆局面，而高达39%的受访者认为经济将实现无着陆的平稳态势。本次美银调研于5月8日至14日开展，共访问了200名受访资管人士，其合计管理资产规模达5170亿美元。日本财相放话：如有必要将随时干预日元，但尽量不推高美债收益率。在巴黎举行的七国集团(G7)财长和央行行长会议期间，日本财务大臣片山皋月就汇率问题释放明确信号：一旦市场出现过度波动，日本将立即采取应对措施。她在会议首日结束后对媒体表示：“正如我们此前所说，如果有必要，我们将随时作出适当回应。”不过，她同时强调，任何买入日元、卖出美元的干预行动，都将以不推高美债收益率为前提。片山皋月在会上还向各国代表指出，原油价格的波动正持续影响外汇市场和主权债券收益率，这也是近期汇率变化的重要驱动因素之一。传美国SEC将推股票“代币化”交易方案，或无需上市公司同意。美国证券交易委员会(SEC)正准备出台针对代币化股票的监管豁免框架，此举可能从根本上重塑美国股票市场格局。据知情人士透露，美国证券交易委员会预计最快将于本周，正式发布上述"创新豁免"政策，为投资者通过数字代币交易美股创造全新渠道。据报道，美国证监会(SEC)倾向于允许交易一种“第三方”代币。这种代币本质上是追踪股价的合成工具，即使未经上市公司授权，也能在去中心化加密平台上流通，但它不一定具备普通股的投票权或分红权。个股消息谷歌(GOOGL.US)I/O 2026大幕将启，七大战线决定“全栈AI”估值成色。北京时间5月20日凌晨1点，谷歌I/O 2026开发者大会将在加利福尼亚州正式开幕。大会焦点包括Gemini模型迭代、AI代理、智能购物、AI搜索变现、谷歌云、TPU外售及与Anthropic的2000亿美元“对冲式”合作。AI投入激增下Meta(META.US)忙“换血”：7000人转岗AI、同步裁员8000人。根据披露的内部备忘录显示，Meta正将7000名员工重新调配至人工智能相关岗位，涵盖应用AI工程、智能体转型加速器等新组建的团队，以推进公司向AI优先的组织架构转型。这7000名转岗员工将进入包括应用AI工程(AAI)与智能体转型加速器等团队。这些项目由Meta首席技术官Andrew Bosworth主导，旨在开发能够自主完成当前由人工执行任务的AI智能体。Central Analytics团队则将为这一智能体开发提供生产力与数据分析支持。与此同时，该公司预计于当地时间本周三(5月20日)起在全球范围内裁减约8000名员工，约占其员工总数的10%。668亿美元合并计划落地，美国电力行业或迎超大型“能源巨擘”。据报道，美国两家能源巨头——新纪元能源(NEE.US)与道明尼能源(D.US)于近日披露了一项重大合并计划，交易规模达668亿美元，有望成为本年度全球能源领域规模最大的并购案例。此次合并将催生一家横跨多领域的超大型电力集团。根据企业披露信息，合并后新公司的企业价值预计达4200亿美元，市值约2490亿美元。该集团不仅在能源供应规模上实现跃升，更将通过整合资源加速布局人工智能基础设施配套领域，特别是为能源密集型数据中心提供稳定电力支持。谷歌联手黑石(BX.US)打造自研TPU云公司，正面叫板CoreWeave。谷歌已与全球最大另类资产管理公司黑石集团达成协议，共同成立一家人工智能云计算公司，旨在与CoreWeave Inc.(CRWV.US)等新兴云服务商在这一快速增长的市场中展开正面交锋。据周一发布的声明，该项目初期将由黑石提供50亿美元的股权资本，黑石将成为新公司的控股股东。据知情人士透露，若计入杠杆融资，该投资总规模将达250亿美元。按照规划，到2027年，新公司将具备500兆瓦的计算能力。相关数据中心将采用谷歌自研的第七代张量处理单元(TPU)“Ironwood”。营收利润达标难掩隐忧，家得宝(HD.US)Q1同店销售微增0.6%显楼市寒意。面对油价上涨、消费者信心下滑和依旧低迷的房市，美国家居零售巨头家得宝(HD.US)交出了一份喜忧参半的财报。截至5月3日的2026财年第一季度，家得宝实现营收为417.7亿美元，同比增长约5%，超出市场预期的415.2亿美元。净利润为32.9亿美元，合每股3.30美元，较去年同期的34.3亿美元和3.45美元有所下滑，经调整后的每股收益为3.43美元，高于预期的3.41美元。然而，衡量零售健康状况的核心指标——同店销售额仅增长0.6%，低于分析师预估。传亚德诺(ADI.US)接近以15亿美元收购Empower。据知情人士透露，全球模拟芯片巨头亚德诺(亚德诺.US)正就以约15亿美元现金收购硅谷AI电源管理芯片初创公司Empower Semiconductor进行深入谈判。据悉，Empower总部位于加州米尔皮塔斯，是一家专注于AI处理器和超大规模数据中心电源管理芯片的初创企业，累计融资超2.16亿美元。重要经济数据和事件预告北京时间20:15：美国截至5月2日当周ADP就业周度发布变动。北京时间次日07:00：2026年FOMC票委、费城联储主席保尔森发表讲话。
