- 2026-05-12 10:29:14
港股異動 | 濰柴動力(02338)跌超4% LNG重卡業務短期或承壓 機構指市場目前正對公司進行重估
智通財經APP獲悉，濰柴動力(02338)跌超4%，截至發稿，跌3.37%，報40.18港元，成交額4.27億港元。消息面上，大和研報指出，該行最新預測顯示，2027年至2028年濰柴動力淨利按年增長料14%至24%，此前為6%至14%，主要受惠於強勁的AI數據中心需求。大和表示，儘管仍看好濰柴動力因AI數據中心強勁需求所帶來的長期增長潛力，但基於估值以及若中東戰爭結束，LNG重卡業務短期可能承壓。小摩發佈研報稱，濰柴動力受惠於投資者焦點從傳統重型卡車引擎轉向電力轉型，以及全球同業強勁的季度業績及上調指引。全球AI數據中心電源市場供應極為緊張，客户優先考慮供貨速度及交付能力。小摩認為，市場正就濰柴動力進行重新估值，並將保留為行業首選。
- 2026-05-12 10:27:10
港股異動 | 文遠知行-W(00800)早盤漲超5% 近期達成兩項重磅戰略合作 Robotaxi全球化持續推進
智通財經APP獲悉，文遠知行-W(00800)早盤漲超5%，截至發稿，漲5%，報21港元，成交額2287.73萬港元。消息面上，文遠知行近期達成兩項戰略合作。公司與聯想達成全球戰略合作，預計未來五年內在全球範圍部署20萬台Robotaxi等自動駕駛車輛。公司與芯擎科技達成“芯片+算法”戰略合作，推動高階輔助駕駛方案規模化落地。中信建投此前發佈研報稱，文遠知行是全球領先的L4級自動駕駛科技公司，業務遍及12個國家超40個城市，2026年底將在全球部署2600輛Robotaxi。公司董事會已授權1億美元股份回購計劃，彰顯管理層對公司長期價值的信心，維持"買入"評級。
- 2026-05-12 10:25:53
中銀國際：首次覆蓋壁仞科技(06082)予“買入”評級 目標價74.43港元
智通財經APP獲悉，中銀國際發佈研報稱，首次覆蓋壁仞科技(06082)，給予“買入”評級，目標價為74.43港元，此基於20倍2027年預期市銷率。該行指出該公司作為國內領先的GPGPU廠商，將充分受益於中國AI算力需求的指數級增長。除了從芯片到系統層面的技術領先地位外，該行認為壁仞科技與國內供應鏈的深度融合，為其提供了相較於同業的關鍵競爭優勢。該行預測，壁仞科技在2025年至2028年期間將實現137%的收入複合年增長率，並預計其將於2027年實現收支平衡，這主要得益於下一代產品在2026年下半年的商業化落地。
- 2026-05-12 10:19:47
港股異動 | 天嶽先進(02631)盤中漲超9%創上市新高 市佔率登頂確立碳化硅襯底龍頭地位
智通財經APP獲悉，天嶽先進(02631)盤中漲超9%，高見97港元創上市新高。截至發稿，漲6.04%，報93.9港元，成交額5.07億港元。資料顯示，2025年，天嶽先進導電型碳化硅襯底的市佔率達到了27.6%，超越Wolfspeed問鼎全球第一。其中，公司8英寸碳化硅襯底的市佔率更是以51.3%的市場份額遙遙領先。華源證券認為，考慮公司具備規模化量產8英寸SiC襯底的能力，有望受益於SiC襯底行業回暖，迎來需求增長。國投證券此前指出，CoWoS等先進封裝已成為GPU+HBM高帶寬互連的重要路徑，但更高TDP與更大互連跨度使熱點温升、CTE失配與可靠性問題凸顯。SiC的“高熱導率+高剛性+高耐温”特性，在超高功率密度的封裝場景中有顯著優勢。此外，SiC+光波導有望成為下一代智能眼鏡光學系統主流方案。
- 2026-05-12 10:18:33
港股異動 | 老鋪黃金(06181)早盤漲超4% 高盛預計金價回穩後消費者情緒將逐步恢復
智通財經APP獲悉，老鋪黃金(06181)早盤漲超4%，截至發稿，漲3.14%，報597港元，成交額2.1億港元。消息面上，中國黃金協會最新統計數據顯示：2026年一季度，我國黃金消費量303.292噸，同比增長4.41%。目前來看，雖然黃金首飾消費量下跌，但今年一季度不少上市公司一季度業績還是呈增長態勢。此外，多家品牌五月開啓促銷。高盛發表研報稱稱，儘管近期金價波動，但品牌動力及持續吸納新客户應能支持增長。該行提及，五一勞動節假期表現符合管理層預期，毛利率目前達到45%以上，預期將為第二季淨利潤率帶來上行空間。管理層計劃今年在中國內地升級8至12間門店，並在內地以外市場開設5至6間新店。高盛預期若金價回穩，消費者情緒將逐步恢復。
- 2026-05-12 10:13:20
港股異動 | 思摩爾國際(06969)漲超5% FDA首次過審果味電子煙 合規供應商有望顯著受益
智通財經APP獲悉，思摩爾國際(06969)漲超5%，截至發稿，漲5.42%，報10.69港元，成交額5822.69萬港元。消息面上，信達證券研報指出，繼上週美國FDA首次宣佈風味口味過審PMTA，本週末FDA發佈關於未經授權的ENDS和尼古丁袋產品執法優先級的指導，重申所有未經PMTA的產品均為非法。FDA同時宣佈將建立網頁，列明符合非優先執法條件的生產企業及其產品。信達證券表示，在美國政府限定霧化電子煙僅能為煙草以及薄荷醇口味後，合規龍頭第一時間下架風味產品。預計龍頭合規品牌近年來持續提交風味產品PMTA(至今仍未通過)，本次政策調整變相允許龍頭企業可直接下場，加入風味市場銷售。該行預計憑藉強大渠道/產品等優勢，合規龍頭市佔率有望加速提升，核心供應商有望充分受益。預計後續FDA監管方向將更加聚焦嚴查非法+放鬆合規果味。
- 2026-05-12 10:10:31
瑞聲科技（02018)兆瓦級液冷CDU全球批量交付，產能行業前三
智通財經APP獲悉，近日，瑞聲科技旗下遠地科技ATAHORAN系列2.2MW/2.6MW集中式液冷CDU實現規模化量產，並同步開啓全球批量交付。月交付產能達400台，穩居行業第一梯隊。2.2MW/2.6MW是當前商用液冷CDU頂級高功率規格，專為下一代AI智算中心、超算集羣量身打造。該類產品對核心自研技術、極端工況穩定性、國際資質認證方面具有極高要求，全球僅有少數企業具備規模化量產能力。據瑞聲科技官宣，旗下遠地科技已實現核心部件自研，在流量温控精度、動態負載響應、環境適應性等關鍵性能維度達到國際領先水準，可提全鏈路熱管理整體解決方案。經過技術評審與現場考察後，某全球領先的AIDC運營商正式選定遠地科技，作為其高功率2.2MW、2.6MW液冷CDU批量訂單供應商，目前已按計劃排產、分批交付。目前，遠地科技CDU月規模交付產能可達400台，產能水平位居國內前三，並可快速擴產，滿足全球智算中心、超算集羣的批量部署需求。其中，集中式CDU液冷解決方案，典型應用有上海聯通臨港算力中心、廣州圖靈AI新智算中心、珠海北師大超算中心、深圳鵬鼎算力中心等項目。分佈式CDU液冷解決方案，典型應用有摩爾線程、鋭捷網絡、浪潮信息、中興通訊、雲尖信息、崑崙芯等客户。
- 2026-05-12 10:08:40
瑞銀：五一黃金週後澳門日均博彩收入放緩 偏好永利澳門(01128)及新濠博亞(MLCO.US)
智通財經APP獲悉，瑞銀髮布研報稱，維持對永利澳門(01128)及新濠博亞娛樂(MLCO.US)的“買入”評級，並列為行業首選股。根據其渠道調查，澳門5月首十天(包括五一黃金週)日均博彩收入約7.8億澳門元，與去年同期持平，主要受貴賓廳贏率偏低影響。若以3%至3.3%的理論貴賓廳贏率計算，瑞銀估計日均博彩收入將達8.5億至9億澳門元，同比增長10%至15%。其中，中場日均博彩收入環比增長17%至20%，貴賓廳博彩量環比增長18%至22%，但貴賓廳實際贏率僅為2%至2.3%。該行指出，市場預計5月餘下21天的日均博彩收入將達約7.01億澳門元，才能令5月整體日均博彩收入達到市場預期的約7.27億澳門元，即同比增長6.3%。目前澳門博彩股估值相當於2026年預測企業價值倍數(EV/EBITDA)約8.3倍，較兩年平均水平低0.75個標準差。
- 2026-05-12 10:04:47
港股異動 | 高鐵概念股早盤走高 京滬高鐵部分線路漲價20% 高油價下高鐵客運替代性顯著
智通財經APP獲悉，高鐵概念股早盤普漲，截至發稿，中國中車(01766)漲4.61%，報5.45港元；廣深鐵路股份(00525)漲4.88%，報2.58港元；時代電氣(03898)漲0.64%，報37.56港元。消息面上，京滬高鐵發佈公告稱，公司決定對京滬高速線、合蚌高速線動車組列車公佈票價進行優化調整，時速300~350km/h、200~250km/h及以下的動車組列車公佈票價上浮20%。各站間執行票價將以公佈票價為上限，實行不同幅度折扣浮動。此次調整旨在完善市場化票價機制，提升客運服務品質，但對公司業績影響存在不確定性。興業證券指出，在高油價背景下，航空票價上漲與航班縮減促使長途出行客流向高鐵轉移；疊加“八縱八橫”路網加密與浮動票價機制的全面推廣，高鐵票價中樞抬升趨勢確立，核心標的有望實現戴維斯雙擊。
- 2026-05-12 10:00:26
港股異動 | 京西國際(02339)再漲超10% 昨日復牌收漲超49% 控股股東潛在易手予立訊精密
智通財經APP獲悉，京西國際(02339)再漲超10%，昨日復牌大漲超49%。截至發稿，漲10.61%，報7.4港元，成交額3467.39萬港元。消息面上，京西國際近日公告，其控股股東京西智行集團與立訊精密訂立買賣協議，立訊精密有條件同意收購京西智行集團的全部股權。京西智行集團透過其全資附屬公司持有京西國際已發行股份總數約59.50%。若交易完成，立訊精密將間接持有京西國際59.50%股份，併成為其最終控股股東。據悉，京西智行是全球化汽車懸架與制動系統一級供應商，承襲德爾福百年技術積澱，深度佈局中歐美三大汽車產區。
