蓝思科技

智通财经APP获悉，花旗发布研报称，将蓝思科技(06613)H股目标价由27港元下调至25港元，评级“买入”; 蓝思科技(300433.SZ)A股目标价由32元人民币下调至30元人民币，评级“中性”。尽管2026上半年业绩令人失望，该行认为蓝思科技有望受惠于第二季末至第三季末的iOS补货情绪，并偏好H股因风险回报更佳。

花旗指蓝思科技季业绩逊预期，管理层将疲弱表现归因于客户因内存价格上涨而减少采购，以及汇兑损失。管理层预期，汇兑影响将在未来几季减弱，iOS可折叠机型将从5月开始贡献收入，Android需求可能在2026年下半年回暖。该行因应首季业绩，下调蓝思科技2026年纯利预测13%至43.6亿元人民币，2027及2028年盈测大致维持不变。