星展：升中粮家佳康(01610)目标价至2.28港元 降盈利预测仍吁“买入”

星展发布研报称，中粮家佳康(01610)上半年扭亏为盈，但因生猪价格下降及饲料业务利润率承压，表现逊预期。虽然生猪价格疲软，但公司下半年将进一步降本增效，支持利润率扩张。基于生猪价格疲弱，该行将2025及26年盈利预测分别下调25%及6%;维持“买入”评级，因产量稳健扩张及利润率逐季改善;基于上调长期利润率展望，目标价由1.89港元升至2.28港元。