康龍化成

瑞銀發布研報稱，康龍化成(03759)首季收入同比升16%至31億元人民幣(下同)，勝市場預期，純利同比升32.5%至3.06億元，則遜市場預期。公司維持其今年的收入目標，即同比增長10%至15%。該行表示，基于今年首季業績，認爲公司基本面正在改善，即使改善幅度較預期溫和。該行下調對其今明兩年利潤率預測，令期內的每股盈測分別降至1.04元及1.27元，但該行仍然維持其對公司長遠複蘇的看法，以現金流折現率計，H股目標價由22.6港元降至20.8港元，維持評級“買入”。